? 當(dāng)前我國寵物醫(yī)院競爭格局分散，仍以單體和非連鎖醫(yī)院為主。2024年我國寵物醫(yī)院CR3、CR5分別為13%、14%，競爭格局分散。從寵物醫(yī)院規(guī)模分布看，2023年連鎖寵物醫(yī)院占比21%，截至2024年8月31日，連鎖醫(yī)院占比達(dá)25%，連鎖化率雖有所增長，但單體和非連鎖寵物醫(yī)院仍為寵物診療機(jī)構(gòu)的主要形態(tài)。
? 我國寵物醫(yī)院的連鎖化發(fā)展主要可以分為三階段。（1）單店：主要特征為個體模式，盈利與業(yè)務(wù)相對單一，主要依賴管理者。（2）多店：主要特征為“連而不鎖”，初具規(guī)?；狈M織化、規(guī)范化、系統(tǒng)化，主要依賴人才。（3）連鎖：主要特征為“既連又鎖”，標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化、品牌化，依賴系統(tǒng)。
? 中國寵物醫(yī)療行業(yè)尚處于規(guī)?；?、專業(yè)化發(fā)展的早期階段。
? 從經(jīng)營年限和從業(yè)年限看，近七成醫(yī)院開業(yè)不足5年，1-3年新店占比最高，半數(shù)以上從業(yè)人員從業(yè)時間都在5年以內(nèi)，行業(yè)整體經(jīng)驗(yàn)積累有限。
? 從經(jīng)營面積和投資規(guī)?？?，85%寵物醫(yī)院經(jīng)營面積不足300平方米，投資規(guī)模與經(jīng)營面積呈正相關(guān)，91%寵物醫(yī)院投資規(guī)模不足200萬元。這些數(shù)據(jù)表明，中國寵物醫(yī)療行業(yè)尚處于規(guī)模化、專業(yè)化發(fā)展的早期階段，在連鎖擴(kuò)張、服務(wù)深化及運(yùn)營能力提升等方面仍存較大發(fā)展空間。
? 我國寵物診療與寵物醫(yī)院市場規(guī)模均穩(wěn)步提升。寵物診療是寵物醫(yī)療行業(yè)占比最高的子行業(yè)，據(jù)frost&sullivan，2023年我國寵物診療市場規(guī)模為796億元，2015-2023年CAGR達(dá)18.8%，預(yù)計(jì)2027年將增長至1404億元。其中，寵物醫(yī)院是寵物診療的主要載體，2023年我國寵物醫(yī)院市場規(guī)模達(dá)376億元，預(yù)計(jì)2027年將增長至823億元，占寵物診療的59%。
? 寵物醫(yī)院消費(fèi)端存三大結(jié)構(gòu)性機(jī)遇：
? 1、貓把握數(shù)量，犬注重金額。從數(shù)量看，貓貢獻(xiàn)核心增長：隨著“貓經(jīng)濟(jì)”的崛起，2021年起我國寵物貓數(shù)量超過寵物犬，并保持快速增長，2024年達(dá)到7153萬只，進(jìn)一步的，從寵物醫(yī)院就診量占比來看，2022年起貓就診數(shù)量占比已超60%，2024年緩步增長至61.4%。從金額看，犬醫(yī)療消費(fèi)優(yōu)勢延續(xù)：我國單只寵物犬診療消費(fèi)高于寵物貓的趨勢長期存在，2021-2024年單只寵物犬年均醫(yī)療消費(fèi)金額均維持在單只寵物貓的1.5倍左右。
? 基于此，一方面，寵物醫(yī)院應(yīng)著力深化對犬類高價值客戶的精細(xì)化運(yùn)營，例如提供定制化體檢方案、開展慢病管理服務(wù)及會員專屬權(quán)益等；另一方面，寵物醫(yī)院需持續(xù)挖掘貓類消費(fèi)潛力，加強(qiáng)對貓主的健康教育，提升就診頻率和人均消費(fèi)。
? 寵物醫(yī)院消費(fèi)端存三大結(jié)構(gòu)性機(jī)遇：
? 2、寵物狗老齡化和寵物貓幼齡化趨勢：2024年我國7歲以上老年犬占比達(dá)23%，較2023年增長5pct，老齡化趨勢明顯。而老年貓比重雖然由3%升至11%，但仍以青年、幼年貓為主，2歲以下的寵物貓占比達(dá)66%。從到院就診的犬貓年齡分布看，幼年和青年寵物貓占比分別達(dá)到51.9%和43.6%，中老年貓的占比僅為4.5%；青年犬的占比約33.9%，而中年和老年犬的占比合計(jì)達(dá)到37.5%，遠(yuǎn)高于中老年貓的就診比例。
? 寵物貓?jiān)谇嘤啄昶谥饕】翟V求為免疫，而寵物犬在老年階段主要健康訴求為治療老年疾病和日常健康管理。因此，在貓狗年齡兩極化趨勢下，對老年寵物犬疾病診療、健康管理以及對青年寵物貓免疫接種的醫(yī)療需求亦有望持續(xù)提升。
? 寵物醫(yī)院消費(fèi)端存三大結(jié)構(gòu)性機(jī)遇：
? 3、一線城市放量，下沉市場蓄力：當(dāng)前一線城市在單店平均犬貓就診數(shù)量和犬貓單病例消費(fèi)金額方面都處于高位，且2024年單病例醫(yī)療費(fèi)用增長最為明顯，分別為7.9%、7.2%，這也是全國單病例費(fèi)用增長的主要原因，或受益于一線城市寵物保險普及率相對較高（2025年一線城市寵物保險市場份額預(yù)計(jì)占比達(dá)54%）、健康養(yǎng)寵觀念普及以及醫(yī)療資源豐富。與之形成對比的是，二線及以下城市在寵物就診數(shù)量和消費(fèi)金額方面相對較低，或系寵物保險尚未廣泛覆蓋、物價水平較低、寵物醫(yī)療資源相對匱乏，未來，隨著寵物險向下沉市場加速拓展（2022年三線及以下城市寵物保單增速超20%）、寵主和寵物數(shù)量快速提升（據(jù)行業(yè)白皮書，2023年三線及以下城市新晉寵主增速達(dá)到47%，遠(yuǎn)超一線城市增速）、寵物醫(yī)院逐步向低線城市布局，下沉市場寵物醫(yī)療有待放量。
